אירועים בניירות ערך
בהמשך לעמודי המונחים שפורסמו בעבר, הפעם יצרנו עמוד אירועים בניירות ערך, פה תמצאו הגדרות ומונחים הקשורים באירועים השונים המתקיימים במהלך שנת המסחר, מה קורה באותם ימים ומה חשוב לדעת. למידע נוסף אפשר להתקשר לשאול אותנו או לקרוא באתרי הבורסה והרשות לני"ע.
דיבידנד
הדיבידנד הוא סכום כסף או מניות, שחברה ציבורית מחלקת לבעלי מניותיה. כל בעל מניות מקבל את חלקו היחסי בדיבידנד על פי אחוז החזקותיו בחברה. החברה מחשבת מה הסכום באגורות שכל מניה מזכה, מפרסמת את הסכום הנ"ל וכך כל בעל מניות מקבל את המכפלה:
מהדיבידנד מנקים בדרך כלל מס בגובה 25%, ואם מדובר בבעל מניות המחזיק ב 10% או יותר מהחברה הוא ישלם 30% מס.
ריבית
פיצוי כספי אשר ניתן למלווה ע"י הלווה בתמורה לשימוש בהלוואה לתקופת זמן מוגדרת.
ריבית בנק ישראל
בכל שנה נקבעים 8 תאריכים בהם מתכנסת ועדה להחלטת ריבית בבנק ישראל. ריבית זו היא כלי בידי הבנק הראשי לניטרול האינפלציה בארץ. העלאת הריבית מייקרת את מחיר השקל ומובילה בדרך כלל להפחתה בהוצאות הציבור. הורדתה של הריבית מוזילה את השקל ומגבירה צריכה במשק. הריבית המתבססת ישירות על ריבית בנק ישראל היא ריבית הפריים. שאר הריביות במשק יהיו גבוהות יותר מריבית בנק ישראל בשל רכיב הסיכון.
ריבית הפריים
זוהי הריבית הבסיסית שנקבעת ע"י הבנקים ומשתנה במקביל לשינוי הריבית על ידי בנק ישראל.
ריבית זו משמשת כבסיס לשיעורי הריבית בפיקדונות ובהלוואות של הבנקים. כיום ריבית הפריים גבוהה באחוז וחצי מריבית בנק ישראל.
ריבית אפקטיבית
הריבית המשולמת בפועל ע"י הלווה. ריבית זו כוללת את סך התשלומים (כולל עמלות ותשלומים נוספים) המשולמים בכל שנה.
ריבית נומינלית
הריבית הנקובה בהסכם, ללא התייחסות למספר תשלומי הריבית, חלוקת תשלומי הקרן וכו'. היא לרוב תהיה נקובה כאחוז שנתי.
היום הקובע
זהו היום שעל פיו נקבע מי זכאי לקבל תשלום (ריבית, דיבידנד) בעבור החזקה בנייר ערך מסוים. מי שמחזיק בנייר הערך בסוף יום המסחר, זכאי לקבל תשלום בעבור אחזקתו.
יום האקס
יום האקס הינו היום שלאחר היום הקובע. ביום זה יכולים כל בעלי הנייר לסחור בו, בידיעה שהם יקבלו את הדיבידנד או הריבית עליו גם אם ימכרו את כל החזקתם. בשל כך, ביום האקס שער הנייר "מוזל" זהו השער של אתמול פחות הדיבידנד או הריבית שהובטחו. מי שרוכש את נייר הערך מיום זה אינו זכאי לתשלום בעבור החזקתו.
תשקיף
על כל חברה אשר בכוונתה להנפיק ניירות ערך לציבור להציג תשקיף שיאושר על ידי הרשות לני"ע.
תשקיף הינו מסמך משפטי, בו ניתן למצוא מידע על החברה המנפיקה ואת תנאי ההנפקה.
מטרת התשקיף היא לספק את כל המידע הדרוש למשקיע לגבי כדאיות ההשקעה בחברה.
לכן, התשקיף כולל דוחות כספיים של החברה, תיאור מלא ומדויק של תחומי פעילותה, מוצריה והיקף מכירותיה.
הנפקה
תהליך שבו חברה מגייסת כסף בתמורה למניות או אגרות חוב. מדינה יכולה להנפיק אגרות חוב וניירות קצרי טווח.
בהנפקת מניות החברה קובעת מהו הון המניות שלה וכמה אחוזים מתוכו היא מנפיקה לציבור. על מנת לקבוע את ערך החברה המנפיקה, היא פונה לחתם שיתן הערכה ואף הבטחה שאם בהנפקה הציבור יציע פחות, הוא ישלים את ההפרש.
בהנפקת אגרות חוב החברה צריכה לקבוע מה הריבית שהיא מוכנה לשלם עבור החוב ומה יהיה אופן החזר החוב.
בהנפקה לציבור ראשית מציעים את הניירות בהנפקה למשקיעים מוסדיים. אלו מתחייבים לקנות כמות מסויימת במחיר שהם מסויים (או בריבית שהם בוחרים). לאחר מכן החברה קובעת בהתאם להצעות שקיבלה מהו המחיר שבו היא מעוניינת להנפיק את המניות או אגרות החוב. ובשלב הבא יכול הציבור גם הוא להשתתף ברכישה ולהתיע לפחות את המחיר שנקבע בשלב המוסדי. בסופו של דבר, המרבים במחיר הם אלו שיקחו חלק בהנפקה.
רוצים לשמוע עוד? להיוועץ לגבי התיק שלכם או לפתוח תיק מנוהל אצלנו? התקשרו אליי (מיכל) לנייד 050-5657396
אין לראות באמור המלצה או תחליף לשיקול־דעתו העצמאי של הקורא, או הזמנה לבצע רכישה או השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. הוא אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו של כל אדם
מיכל עניאל הנה בעלת רשיון ניהול תיקים, בוגרת תואר שני במנהל עסקים באוניברסיטה העברית.
מנהלת את חדר המסחר במשרדנו.
