למה ומתי למכור מניות בתיק ההשקעות
מצאת השקעה טובה יותר
מטרת המשקיע היא ליצור תשואות כמה שיותר גבוהות ברמת סיכון כמה שיותר נמוכה. במידה ומשקיע מצא הזדמנות השקעה שבה אמור להשיא תשואה גבוהה יותר מניירות שיש כבר בתיק ההשקעות שלו הגיוני שימכור אותם וישתמש במזומן להשקעה החדשה שמצא.
עשית טעות כשקנית את המניה
אם קנית נייר ערך כלשהו ולאחר הקניה גילית מידע חדש שמשנה את הערך שלו לגמרי, מכירת הנייר תאפשר לך לחשוב מחדש ולהחליט מה השווי ההוגן החדש לנייר, במידה והנייר שווה יותר עדיף אולי לא למכור ולהמשיך לחכות.
הסביבה העסקית של החברה השתנתה
שינויים קורים כל הזמן, העולם מתקדם ואיתו חברות ישנות מאבדות מערכן וחברות חדשות קמות ותופסות את מקומן. לכן עלינו להיות ערניים לשוק ולתחרות של החברות בהן אנו משקיעים כדי לזהות מתי הן דועכות ולמכור כדי לקחת חלק בהזדמנויות חדשות.
מיסים
משקיעים המעוניינים להפחית את כמות המיסים שהם משלמים מרווחים שמימשו במהלך השנה יכולים למכור ניירות ערך בהפסד והבנק יחשב להם את כמות המס כהפרש בין המס שצברו לבין ההפסד שצברו. לפעולת הקטנת מיסים זו יש חוקים ובמדינות שונות יש עליה הגבלות שונות.
איזון יחסים בתיק
על כל משקיע לקבוע את מידת הסיכון שהוא מוכן לקחת בתיק ההשקעות שלו. עם הזמן שווי השוק של הניירות בתיק משתנה ועל כן אחוז החשיפה בתיק למניות משתנה. אם היחסים משתנים יותר מדי הסיכון בתיק מתעדכן בהתאם, לכן נרצה למכור ולקנות ניירות כדי להחזיר את הסיכון לרמה הרצויה.
הערכת השווי שעשית כבר לא תופסת במציאות
הערכות שווי של חברות צריך לחדש לפחות פעם בשנה, במהלך השנה החברה משתנה בעצמה וגם סביבת הפעילות שלה משתנה. נרצה לדעת מה מצבה בתנאים החדשים בכל שנה כדי לעדכן את הציפיות שלנו ממנה.
יש צורך במזומן
מראש אני ממליצה להשקיע רק בכספים שאתם לא מתכוונים להשתמש בהם כרגע, לפחות לכמה שנים. אך אם ישנה הוצאה ממש גדולה או תכננתם בזמן כלשהו להשתמש בכסף והזמן הזה הגיע אז יש למכור את הניירות בתיק ולמשוך את הכסף לחשבון העו"ש.
מחיר המניה הגיע להערכת השווי אליה ציפינו
אחרי שעשינו ניתוחים והערכות שווי, קנינו את המניה במחיר נמוך והיא הגיעה אל המחיר שציפינו אפשר למכור את המניה ולחפש הזדמנות חדשה.
סיבות לא טובות למכור מניה
המניה ירדה
אם ערך המניה ירד בשוק נרצה לבדוק מה פורסם שגרם לה לרדת, למה הסוחרים בשוק החליטו למכור אותה במחירים נמוכים. יכול להיות שתהיה סיבה טובה מספיק למכור אבל לרוב אלו דברים שוליים וזמניים ואחרי מעט זמן המחיר של המניה עולה חזרה.
המניה עלתה
אם קנינו מניה והערך שלה בשוק עלה זה לא אומר שצריך למכור אותה מיד. עלינו לחכות שהמחיר שלה יגיע למה שאנחנו מצפים לה, או אם אנחנו לא בטוחים – לאסוף נתונים חדשים ולבדוק שוב את הערכת השווי שלנו.
דעות של אחרים
גם אם אנליסטים פרסמו את דעתם, אנליסטים לא תמיד צודקים ולפעמים הם גם מפרסמים כמה ימים אחר כך הערכה הפוכה. עלינו לקרוא את הערכתם, להביע את דעתנו, לעדכן את הערכתנו בהתאם לנתונים שלא ראינו קודם.
הערכות לטווח קצר
כל מאמר דעה שמנסה להסביר מה יקרה בטווח הקצר הנו הימור מוחלט. אף אחד לא יכול לדעת מה יקרה מחר או עוד שבוע ואפילו עוד חודש. אבל בטווחים ארוכים יותר של שנה ומעלה יותר קל להעריך מה יהיה כיוון המניה.
רוצים לשמוע עוד? להיוועץ לגבי התיק שלכם או לפתוח תיק מנוהל אצלנו? התקשרו אליי (מיכל) לנייד 050-5657396
אין לראות באמור המלצה או תחליף לשיקול־דעתו העצמאי של הקורא, או הזמנה לבצע רכישה או השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. הוא אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו של כל אדם
מיכל עניאל הנה בעלת רשיון ניהול תיקים, בוגרת תואר שני במנהל עסקים באוניברסיטה העברית.
מנהלת את חדר המסחר במשרדנו.
